Nike 1. çeyrek gelirinde düştü, yılın geri kalanı için sert düşüş öngördü

Nike, 2027 mali yılının ilk çeyreğinde (mayıs-haziran-temmuz) 11,21 milyar dolar gelir bildirdi; bu rakam bir yıl önceki döneme göre %4 düşüş ve analist tahminlerinin altındaydı. Çin pazarında sabit kur bazında %26'lık sert bir gerileme, dokuzuncu ardışık çeyreklik düşüş olarak kaydedildi.

Şirket, 2027 mali yılı tam gelirinin tek basamaklı yüksek oranlarda (yaklaşık %8-9) düşeceğini öngördü; analistlerin ortalama tahmini ise yaklaşık %2 gerilemeydi. Bu tahmin gerçekleşirse Nike satışları pandemi yılı 2020'den bu yana en düşük seviyeye inecek.

“"Nike performans işimiz henüz, Nike spor giyim, Jordan markası ve Büyük Çin'deki baskıyı dengelemek için yeterince büyük değil."”

Yönetim, "Pace" adlı yeni yeniden yapılandırma planını açıkladı; 2031 mali yılına kadar 2,5 milyar dolar tasarruf hedefleniyor, maliyeti ise yaklaşık 1 milyar dolar önceden vergiler karı. İşten çıkarmalar 2027'de başlayacak, bölge sayısı dörden üçe (Amerika, Asya Pasifik-Çin, EMEA) indirilecek ve Hindistan'da yeni bir kampüs kurulacak.

Brüt kar marjı 60 baz puan artarak %42,8'e çıktı; artışın temel sebebi depolama ve lojistik maliyetlerinin düşmesiydi. Hesap başına kar (EPS) 0,48 dolar olarak bir yıl öncekiyle neredeyse aynı kaldı; yani şirket maliyetleri kesiyor ama satışları canlandıramıyor.

Tasarrufların büyük kısmı 2029 ve 2030 mali yıllarında gerçekleşecek. CFRA analisti Zach Warring, bu performansın "yeni bir CEO'nun üç-dört çeyrek sonra, iki yıl sonra değil" beklenebileceğini belirtti. Hisse bu yıl %40 üzeri değer kaybederek beşinci ardışık yıllık zarara doğru gidiyor.